良山鎮位于新余市渝水區南面22公里處，因位于本鎮和峽江縣交界處海拔487.7米的良山而得名。境內天水江、八百橋江、三江橋江三條山溝溪流由南向北注入袁河。新鋼公司駐足腹地，吉新公路、新周鐵路直達境內，全鎮轄11個村委，129個村民小組，人口5萬多人，總面積175.94平方公里，森林覆蓋率達70%。良山鎮屬丘陵山區，是一個典型的工礦型城鎮，是江西省20個小城鎮綜合改革試點鎮和中國500家小城鎮建設試點鎮之一。